Pradeep Rawa
Head of Treasury
Cim Finance
Gestion de trésorerie : Les avantages d’une base d’emprunt diversifié
Une bonne gestion de trésorerie est un élément crucial pour les PME. Elle leur permet de maintenir une liquidité adéquate, de répondre à leurs obligations financières en temps opportun et de saisir des opportunités de croissance. Pradeep Rawa, responsable de la gestion de trésorerie chez Cim Finance, explique à Noubiznes les bases pour en tirer le meilleur parti.
La trésorerie est un élément vital de toute entreprise. Une PME doit s’assurer d’avoir toujours une liquidité suffisante pour honorer ses engagements en utilisant les moyens de financement les plus rentables. Une bonne connaissance de son modèle d’entreprise permet un suivi précis des entrées et sorties d’argent, avec une vision en continu de sa santé financière, explique le Head of Treasury de Cim Finance.
La gestion de trésorerie implique également une tenue adéquate des comptes à travers une comptabilité rigoureuse, en évitant de mélanger les finances professionnelles et personnelles. Cela permet de maintenir un niveau de liquidités sain et facilite d’éventuelles demandes d’emprunt. Un autre aspect important est la diversification des sources de financement.
Avantages d’une base d’emprunt diversifiée
La diversification de la base d’emprunt présente de nombreux avantages, dont :
- Réduction du risque financier : « Une PME ne devrait pas dépendre d’une seule source, notamment d’une banque, pour répondre à tous ses besoins en liquidités », dit Pradeep Rawa. Cela réduit sa dépendance vis-à-vis d’une seule institution financière. Il conseille aussi des limites d’emprunt peu élevées au début pour éviter de subir trop de pression de la part des prêteurs et mieux maîtriser les risques.
- Flexibilité accrue : Une base d’emprunt diversifiée offre aux PME une plus grande flexibilité pour répondre à leurs besoins en matière de liquidités.
- Pouvoir de négociation renforcé : En élargissant son éventail d’options, une PME qui négocie avec plusieurs prêteurs peut obtenir de meilleurs taux d’intérêt, ainsi que des frais et commissions plus intéressants, souligne notre interlocuteur.
Comment choisir les bonnes sources
Le choix des bonnes sources de financement dépend de plusieurs facteurs, notamment des besoins de la PME en matière de liquidités, de sa situation financière, de sa tolérance au risque et de ses objectifs de croissance. Il est important de comparer différentes sources de financement et de négocier les meilleures conditions possibles.
Types de financement pour les PME
Il existe différentes sources de financement, notamment :
- Découvert : Un découvert bancaire (bank overdraft) est un outil précieux pour gérer son flux de trésorerie à court terme. C’est une autorisation accordée par une banque à une PME de dépasser son solde de compte courant pour effectuer des paiements, même en cas d’insuffisance de fonds. Il est important de l’utiliser de manière responsable et prudente, en veillant à le rembourser dans les délais convenus.
- Prêts bancaires : Les prêts bancaires sont la source de financement la plus courante pour les PME. Ils peuvent être à court terme ou à long terme et peuvent être garantis ou non garantis. Une combinaison judicieuse de dettes à court et à long terme permet d’aligner les échéances de remboursement avec les capacités de génération de trésorerie de l’entreprise.
- Aides gouvernementales : Le gouvernement mauricien met à la disposition des PME une panoplie d’aides financières et non financières par le biais d’organismes dédiés tels que la Banque de Développement de Maurice (DBM) et SME Mauritius. Celles-ci s’articulent autour de différents axes : financement, innovation, développement des marchés et renforcement des capacités, entre autres.
- Factoring : Une PME peut faire appel à une société d’affacturage (factoring) telle que Cim Finance. Ce mécanisme lui permet de céder ses factures clients à un organisme spécialisé dans le recouvrement de créances. En contrepartie, elle obtient immédiatement une avance de trésorerie, qui lui permet d’avoir des liquidités nécessaires pour poursuivre son activité et investir dans son développement tout la protégeant contre les impayés clients.
- Levée de fonds : Une pratique qui n’est pas vraiment courante à Maurice est de faire appel à un arrangeur pour lever des fonds. lors d’une introduction en bourse. Il agit comme un intermédiaire avec les investisseurs potentiels, les organismes de réglementation et les souscripteurs pour permettre à la PME d’accéder à des capitaux pour sa croissance et son développement.
- Partenariats : Les partenariats peuvent être une alternative viable pour les PME ayant des difficultés à accéder au crédit bancaire. Il est toutefois important de bien en mesurer les avantages et les inconvénients avant de s’engager.
- Crowdfunding : Le crowdfunding devient un moyen de plus en plus populaire de financement en ligne par le biais de contributions individuelles. Il faut cependant faire attention aux coûts, aux risques et avantages qui y sont liés, met en garde Pradeep Rawa.
- Contrats à terme : C’est un outil précieux pour les PME importatrices afin de se prémunir contre les variations défavorables des taux de change. Un contrat à terme permet de fixer à l’avance un taux de change pour une transaction future, éliminant ainsi l’incertitude liée aux fluctuations du marché.
Conclusion
Une gestion de trésorerie efficace est essentielle à la réussite de toute PME. La diversification de la base d’emprunt est un moyen important de réduire le risque financier, d’obtenir de meilleures conditions d’emprunt et d’accéder à un financement plus important. En choisissant les bonnes sources, une entreprise peut améliorer sa situation et atteindre ses objectifs de croissance. Les services d’un conseiller financier peuvent aussi s’avérer très utiles pour effectuer les meilleurs choix.
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